地礦學家李教授帶學生莫天良（邢佳棟 飾）和女兒月兒探尋礦源，獲繪有金礦地勢的羊皮圖。盜匪趙無奇一路追殺，李教授中彈，臨終前將圖一分為二交給兩個年輕人。莫天良摔下百丈懸崖，所帶半張圖被趙奪走。
月兒被孟瑞救下并收留。他把月兒的半張羊皮圖弄到手欲送從日本留學回來的孿生 兄弟孟哲（姚櫓 飾），想開金礦發大財。日本軍方為研發新武器派山崎（矢野浩二 飾）到中國尋找稀有金屬。孟瑞離奇死去，臉上蓋有一張趙無奇的面具。 接著土匪鷹老大尸體上也有趙無奇的面具。
手下曹雙林決意為鷹老大報仇。孟哲、山崎、曹雙林三路人來到福祿客棧尋找線索，一夜間發生了一場驚心動魂的打斗與拼殺